VAR and SARIMA model applied to the Bovespa index with influence on job creation in Brazil

Authors

  • Paulo Cesar Ossani Universidade Federal de Lavras - UFLA https://orcid.org/0000-0002-6617-8085
  • Thelma Sáfadi Universidade Federal de Lavras - UFLA
  • Marcelo Ângelo Cirillo Universidade Federal de Lavras - UFLA

Keywords:

Balance of jobs in Brazi, VAR model, SARIMA model

Abstract

The BM&FBOVESPA in addition to standing for the market of Brazilian shares, presents great importance
in the socio-economic scenario, for the joint-stock companies negotiate their shares in their daily reverse auctions. We still have that the joint-stock or not companies; employ millions of people throughout the Brazilian territory. In order to investigate if there is a relationship between the monthly mean of the Bovespa index with the balance of monthly hirings of the companies in the period of January of 2004 to July of 2016, a survey using temporal series was conducted. Through the VAR process, there was an interdependence in these series, then the SARIMA model was used to represent the results found. It was found that the Bovespa index influences directly the balance of hirings in Brazil, since their oscillations cause a direct impact on employability both in the joint-stock companies and on those which do not take part in the capital market, from that a model was proposed to explain that relationship.

Author Biographies

Paulo Cesar Ossani, Universidade Federal de Lavras - UFLA

Possuo licenciatura em Matemática pela Universidade do Estado de Minas Gerais (1998), Especialização em Educação Matemática pela Universidade Vale do Rio Verde de Três Corações (2005), Mestrado em Matemática e Estatística pela Universidade Vale do Rio Verde de Três Corações (2007) e Mestrado em Estatística e Experimentação Agropecuária Universidade Federal de Lavras (2015). Tenho experiência na área de Matemática Aplicada, e no desenvolvimento de softwares para auxiliar na resolução de problemas matemáticos. Trabalhei como professor no Centro Universitário do Sul de Minas - UNIS, pertencendo ao núcleo de matemática desta instituição, por 5 anos, ministrando aulas de Estatística, Álgebra Linear, CDI I, CDI II e III, Simulação de Sistemas, Geometria Analítica, Matemática Básica e Discreta, além de ministrar cursos de MatLab. Atualmente estou cursando o Doutorado em Estatística e Experimentação Agropecuária na UFLA, com dedicação exclusiva, tomando como linha de pesquisa a Análise Multivariada.

Thelma Sáfadi, Universidade Federal de Lavras - UFLA

Possui graduação (Licenciatura e Bacharelado) em Matematica pela Universidade Federal de Minas Gerais (1979), especialização em Matemática pela Universidade Federal de Minas Gerais, mestrado em Matemática pela Universidade Federal de Minas Gerais (1987) e doutorado em Estatística pela Universidade de São Paulo (1997). Possui pós-doutoramentos na Universidad Carlos III de Madrid (2003/2004) , na Universidade de São Paulo (2010) e na Georgia Institute of Technology (2015) . É professora titular da Universidade Federal de Lavras. Foi coordenadora do curso de Pós-graduação em Estatística e Experimentação Agropecuária da Universidade Federal de Lavras no período de 2008/2009 e 2011. Áreas de interesse são: Análise de Séries Temporais, Econometria e Wavelets

Marcelo Ângelo Cirillo, Universidade Federal de Lavras - UFLA

Graduado em Estatística pela UNESP (1999), mestrado (2003) e doutorado (2006) em estatística e experimentação agropecuária pela UFLA e pós-doutorado pela USP (2012). Atua como docente permanente, no Depto Estatística, membro do colegiado da pós-graduação e bolsista de produtividade (CNPq) na área de fitotecnia, com pesquisas direcionadas a planejamento de experimentos, otimização e modelagem multivariada em análise de dados, referente a qualidade de cafés especiais e perfil dos consumidores.Nesse contexto, trabalhos de orientações de graduação (IC), dissertações e teses (pós-graduação) tem sido desenvolvidas. Atuou como membro do comitê externo do processo de seleção PIBIC-CNPq e PIBIC-Fapemig da Universidade Federal de São João Del Rei (UFSJ) e da Universidade Estadual da Bahia (UESB) e consultor externo do processo de avaliação de projetos da Universidade Federal do Rio Grande do Norte (UFRN) e de projetos científicos das agências de fomentos CAPES, FAPES, Fapemig e CNPq, além de revisor de diversos periódicos nacionais e internacionais. Em se tratando de inovação tecnológica, pacotes computacionais para o software R em análise de dados multivariados tem sido desenvolvidos, especificamente, no tocante, a análise de experimentos e qualidade de cafés especiais e seus blends, denominado por Blendstat. Na produção de material didático de caráter multidisciplinar, com ênfase em planejamento experimental, é autor do livro Otimização na experimentação - Aplicações nas Engenharias e Ciências Agrárias.

References

BOX, G. E. P.; JENKINS, G. W.; REINSEL, G. C., Time Series Analysis, Forecasting and Control, 3rd edition, New Jersey: Prentice-Hall, 1994.

BM&FBOVESPA - Ibovespa. Índice BM&FBOVESPA. Disponível em: <http://www.bmfbovespa. com.br/pt_br/produtos/indices/indices-amplos/indice-ibovespa-ibovespa-estatisticas-historicas.htm>. Acesso em: 11 setembro 2018.

DICKEY, D. A.; FULLER, W. A.. Likelihood ratio statistics for autoregressive time series with a unit root. Econometrica, n. 49, p. 1052-1072, 1981.

GRETL. Gnu regression, econometrics and time-series library. Disponível em: <http://gretl.sourceforge.net/>. Acesso em: 11 setembro 2018.

KRUSKAL, William H.; WALLIS, W. Allen. Use of ranks in one-criterion variance analysis. Journal of the American Statistical Association. n. 47 (260): p. 583–621, 1952.

LJUNG, G.; BOX, G. E. P.. On a measure of lack of fit in time series models. Biometrika, n. 65, p. 297-303, 1978.

MINISTERIO DO TRABALHO - MTE. CAGED Estatístico: Tabelas. Disponível em: <http://bi.mte.gov.br/bgcaged/caged.php>. Acesso em: 11 setembro 2018.

MORETTIN, P. A.. Econometria financeira - Um Curso em Séries Temporais Financeiras. São Paulo: E. Blucher, 2008. 319 p.

MORETTIN, P. A.; TOLOI, C. M. C. Análise de séries temporais. 2. ed. São Paulo: E. Blucher, 2006. 538 p.

Downloads

Published

15-08-2019

How to Cite

Ossani, P. C., Sáfadi, T., & Cirillo, M. Ângelo. (2019). VAR and SARIMA model applied to the Bovespa index with influence on job creation in Brazil. Sigmae, 7(2), 1–12. Retrieved from https://publicacoes.unifal-mg.edu.br/revistas/index.php/sigmae/article/view/832

Issue

Vol. 7 No. 2 (2018): "Three is a magic number"

Section

Applied Statistics

License

Proposta de Política para Periódicos de Acesso Livre


Autores que publicam nesta revista concordam com os seguintes termos:

    1. Autores mantém os direitos autorais e concedem à revista o direito de primeira publicação, com o trabalho simultaneamente licenciado sob a Licença Creative Commons Attribution que permite o compartilhamento do trabalho com reconhecimento da autoria e publicação inicial nesta revista.

    1. Autores têm autorização para assumir contratos adicionais separadamente, para distribuição não-exclusiva da versão do trabalho publicada nesta revista (ex.: publicar em repositório institucional ou como capítulo de livro), com reconhecimento de autoria e publicação inicial nesta revista.

  1. Autores têm permissão e são estimulados a publicar e distribuir seu trabalho online (ex.: em repositórios institucionais ou na sua página pessoal) a qualquer ponto antes ou durante o processo editorial, já que isso pode gerar alterações produtivas, bem como aumentar o impacto e a citação do trabalho publicado (Veja O Efeito do Acesso Livre).