A influência dos índices setoriais da Bolsa de Valores sobre o índice Ibovespa: uma análise estatística-econométrica para o período 2015 e 2016

Resumen

O estudo realiza uma análise dos índices de ações do mercado brasileiro para determinar o grau de associação e existência de relação causal entre o IBOVESPA e os índices setoriais da Bolsa de Valores. Foram utilizados testes de correlação, significância e uma análise econométrica de causalidade. Os dados utilizados são secundários e os resultados foram estimados com base nas variações diárias de cada índice entre 2015 e 2016, totalizando uma amostra de 496 observações. Utilizaram-se os softwares: IBM SPSS Statistics 21, Microsoft Excel 2013 e Eviews 9 e aplicaram-se o coeficiente de correlação de Pearson e o teste de causalidade de Granger. As análises revelaram que praticamente todos os índices setoriais, com exceção do IMAT, apresentaram forte relação de associação com o Ibovespa. Os resultados do teste de causalidade de Granger revelaram que, dos índices setoriais, apenas o ICON e o INDX exercem influência sobre o Ibovespa.