Estratégias de investimento no mercado de ações brasileiro baseadas em vieses comportamentais: análise empírica para o período de 1995 a 2021

Autores

  • Guilherme Luft Mendes
  • Maurício Andrade Weiss

Resumo

Neste trabalho foram realizados testes empíricos com o objetivo de verificar se há evidências de rentabilidade anormal para estratégias de investimento em ações baseadas em vieses comportamentais. O escopo de análise foi o mercado brasileiro durante o período de 1995 a 2021. Foram encontradas evidências significativas de rentabilidade anormal para a estratégia de momentum, que aposta na continuidade das tendências de retorno dos ativos. A estratégia contrária, que aposta na reversão de tendências, não obteve resultados estatisticamente significativos.

Biografia do Autor

  • Guilherme Luft Mendes

    Graduando em Ciências Econômicas pela Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)

  • Maurício Andrade Weiss

    Professor do Departamento de Economia e Relações Internacionais da Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)

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Publicado

2021-11-12

Edição

v. 7 n. 2 (2019): Revista Debate Econômico

Seção

Artigos

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