Projeção de fluxo de caixa de uma empresa comercial por meio de simulação de Monte Carlo

Resumo

Este trabalho utilizou o método de simulação Monte Carlo para elaborar a projeção do fluxo de caixa operacional de uma pequena empresa comercial do ramo de telecomunicações. Os dados utilizados compreendem receitas e despesas observadas no período 08/2007 - 12/2017, sendo a projeção elaborada para 2018, ano que possuía valores conhecidos, para que fosse possível a comparação entre projeção e realidade. O processo de simulação foi executado através da distribuição normal, observado que os parâmetros média e desvio padrão foram calculados por meio dos dados históricos da empresa. Fez-se duas simulações, a primeira realizada com parâmetros mensais individuais e a segunda realizada com um único parâmetro anual. Como resultado, observou-se que a simulação elaborada com parâmetros individuais, diferente da simulação com parâmetro único, mostrou-se eficiente na previsão das tendências seguidas pelo fluxo de caixa. Entretanto, o elevado desvio padrão dos dados ocasionou divergências relevantes na magnitude dos valores simulados.